| |
|
| 铜市调整到位，将启动新一轮上涨 |
| 作者 WSMARKET 于 2009-11-04 09:39:57 (74 次阅读) |
 |
打印本页 |
|
|
|
一、行情回顾
1、外盘：隔夜美国股市涨跌互现，道指收9771，微跌0.18%，我们注意到近期公布经济数据都较为乐观，另外道指触及60日均线明显企稳，虽然短期还将震荡蓄积能量，不过随后继续往上的可能性较大；美元触及60日均线压制而回调，短期多头能量犹在，即使要下跌也需要反复试探以中和之前多头氛围，短期继续震荡可能性较大；原油76-78区域支撑明显，隔夜在触及76.5一线后，跟随道指的反弹步伐而强势上涨，而公布其库存数据减少也是推高原油价格的主要原因之一，而从技术上，原油在3日下跌势头已出现明显减速企稳；LME铜在6350-6380区域得到良好支撑，成交量较前日稍有增加，而持仓表现为减少，必须注意的是LME铜的持仓位前一天交易持仓变化，这种减少对多头来说是积极的信号。技术方面LME铜10月26号以来启动调整，进行了一个复合的A浪和复合的C浪，昨天已结束A-B-C调整，盘面很可能启动新一轮上涨；美豆依然是最为强势的品种，昨天触及重要阻力关口1020-1030区域回落调整，持仓增加1638手，不过自10月23日以来持仓减少达6万余手。美豆的技术形态是非常完美的，每每品读都会让我心潮澎湃，日线周线月线都已经聚集到一个需要释放的能量水平，短期减仓可能会引发短期的横盘加固，但一旦突破，能量的宣泄将会爆炸似发展，而往上突破的可能性较大。
2、内盘：周二早盘国内商品延续周一强势格局，开盘后普遍走高。金属全天表现先扬后抑，开盘后沪铜带领金属全线走高，沪铜更是突破51000，不过之后受阻于51200，短暂调整后开始回落，全天交投集中在50800上下震荡，持仓增加1300，成交量继续萎缩，国内多空均衡，后期走势尚不明朗。沪锌早盘开盘也较强势，不过之后伴随股票开盘却一路震荡走低，16700一线支撑明显，后期走势需等待外盘趋势确认。螺纹钢下午盘波动较为明显，尾盘更是出现多头主动减仓导致大幅跳水，后市区间整理格局明显。豆油、豆粕继续延续周一强势，不过下午盘受股市拖累多空也有反复，并且尾盘豆粕出现大幅减仓，表现市场多头依然犹豫，后市即使上涨也需要重新整固才可蓄积能量。白糖表现最为抢眼，早盘冲高后受阻4662一线之后震荡走低，不过下午盘出现快速拉升，全天增仓达11.5万余手，虽然笔者近期一直对白糖持看多观点，但盘中波动大恐较难把握，如果参与也以轻仓，止损跟随为宜。
二、产业分析
LME铜库存增加1625吨至373800吨，注销仓单比例继续维持低位，现货依然维持微弱贴水。沪铜现货也维持300-500元贴水，总体来看现货市场数据变化不大。注销仓单的持续走低提示库存增加态势尚未改变。
昨天美国和欧洲公布的经济数据都比较乐观。欧元区10月份制造业PMI终值为50.7，创下18个月高点，而9月只有49.3。美国供应管理协会也公布10月份制造业指数(1137.511,4.84,0.43%)为55.7，好于之前市场预估的53.0，为2006年4月份来最高。不过英国建筑业PMI数据却降低至46.2， 9月为46.7.
另外供需方面，根据笔者之前的分析，国内现货市场有一定的库存压力，不过大量库存囤积少数投资者手中，中小企业在当前价格基本维持零库存运作。因为铜市后期走势将主要取决于投资者对未来经济形势的预期，如果经济稳定复苏，这样虽然有库存压力，但在货币充裕的环境下，投资者没有抛售的动力，价格将继续走高。然而一旦经济有不确定因素，或者流动性收紧都可能会促使铜市的一轮调整。
不过，连续数周国际商品基金大量流入铜市，并且净多头持续增加，显示当前市场多头根基未变，并且随着震荡的延续，对空头更为不利。而且从技术上，价格形态尚未构成破位，因为中线操作依然以逢低谨慎做多思路操作。
三、技术分析
一、LME铜趋势及支撑阻力分析
长线：LME铜依然处于完整的上涨趋势当中，重要支撑区域集中在5800-6000区间。
中线：LME铜触及支撑后强势上涨，后期继续保持看多
短线：短线虽有可能重新回落至6450附近震荡加固，但如有回落将是完美的买入信号
二、LME铜多空能量分析
多头稍占优势，技术上已调整到位，短期有可能还需要整理加固，不过铜市上涨势头已初见端倪。
三、LME铜市场节奏分析
个人暂时把26号（6732）这个高点启动的回调看成10月2号启动的上涨趋势的4浪整理，而隔夜外盘正走4浪整理的C浪，且接近结束（如顺利突破6350，此判断将失效）。此浪走完后，还有一波5浪上冲（300-500点的规模），对应价格：6800-7000区域。之后市场将对5月中旬启动的上涨趋势进行修正，目标位有可能到（5300-5500区域）
沪铜趋势及支撑阻力分析
长线：沪铜长线保持完好的上涨趋势，重要支撑区域集中在47500-48000区间，突破后将转为震荡，而继续往上将可能挑战55000的关口，而技术上重要阻力区在58000-60000区间。
中线：跟随LME铜节奏，沪铜中线看多观点暂时不改变。
短线：日内或有调整，不过保持看多思路
沪铜多空能量分析
昨国内维持震荡，多空能量均衡，后期将紧跟LME铜节奏。
四、综合研判
综合以上分析：铜市长期看多思路没有改变，中线在跌破6100之前继续保持看多思路，当前正调整到第一支撑位关口：6380-6400，昨外盘成功支撑后强势上涨。往下重要支撑：6280、6160。短线处于6380-6580区间震荡。沪铜和LME铜节奏相仿，中线重要支撑：49500-49800，48800，48000，依然保持逢支撑尝试做多思路。短期区间震荡，建议逢低买入操作，参考区间：50500-51500，日内止损：49970.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
